Tài chính, bảo hiểm năm 2018

0,0416829 
(0,679)
TTKT 8,111501
(0,115)
-3,005404 
(0,750)
20.2777 **
(0.008)
LP 0,2402515 
(0,511)
1,370621 **
(0,039)
-0,7591857 
(0,190)
CONS -0,8633004
(0,158)
3,040526 *
(0,059)
0,5697012
(0,645)
F-test F(37,196) = 2,89
Prob > F = 0,0000
F(10,57) = 2,01
Prob > F = 0,0486
F(26,131) = 2,28
Prob > F = 0,0013
Hausman test chi2(8) = 163,37
Prob>chi2 = 0,0000
chi2(8) = 7,28
Prob>chi2 = 0,5069
chi2(8) = 75,13
Prob>chi2 = 0,0000
Modified Wald test chi2(38) = 5389,21
Prob>chi2 = 0,0000 -
chi2(27) = 4094,22
Prob > chi2 = 0,0000
Breusch-Pagan 
Lagrangian test -
chi2(1) = 0,74
Prob > chi2 = 0,3909 -
Wooldridge test F(1,36) = 10,709Prob > F = 0,0024
F(1,10) = 6,962
Prob > F = 0,0248
F(1,25) = 8,506
Prob > F = 0,0074
Biến CVNT tác động cùng chiều đến ROA ở mức ý nghĩa thống kê 1% đối với NH nhóm 1 và không có ý nghĩa thống 
kê đối toàn bộ mẫu và NH nhóm 2 tức là sự gia tăng trong hoạt động cho vay ngoại tệ của NH sẽ mang lại hiệu quả 
cao hơn đối với NH nhóm 1 là nhóm các NH có hoạt động cho vay ngoại tệ chiếm tỷ trọng đáng kể trong tổng cho 
vay. Kết quả nghiên cứu đã nói lên lợi thế của các của các NH có quy mô lớn hiện nay về hoạt động cho vay ngoại tệ. 
TSNNT tác động cùng chiều đến ROA đối với toàn bộ mẫu, NH nhóm 1 và NH nhóm 2 đều ở mức ý nghĩa 1%. TSNNT 
có tương quan dương cho thấy nếu các NH tăng cường huy động vốn ngoại tệ và sử dụng tốt nguồn vốn huy động 
này thì sẽ gia tăng ROA, tạo ra nhiều cơ hội đầu tư hơn cho NH. Thực tế, nếu các NH sử dụng nguồn vốn huy động 
ngoại tệ hiệu quả để đầu tư vào dịch vụ kinh doanh ngoại tệ, phát triển công cụ tài chính phái sinh, mở rộng dịch vụ 
ngân hàng đại lý, các hoạt động đầu tư ngoại tệ để tăng thêm nguồn thu phí thì sẽ làm tăng hiệu quả kinh doanh 
của NH. Điều này khẳng định nguồn ngoại tệ huy động là một trong những nhân tố nâng cao ROA của NH. 
Ngoài ra, các biến kiểm soát khác cũng có ý nghĩa trong mô hình. Đầu tiên, VCSH có mối tương quan dương với ROA 
đối với toàn bộ mẫu và NH nhóm 2 ở mức ý nghĩa 1% cho thấy khi vốn chủ sở hữu tăng, NH có nguồn vốn tốt để đón 
đầu những cơ hội kinh doanh, tăng khả năng huy động vốn, khả năng mở rộng tín dụng và dịch vụ, khả năng đầu 
tư tài chính, mức độ đầu tư công nghệ, giảm nhu cầu vay nợ từ đó gia tăng ROA cho NH. Biến QMTS có mối tương 
quan ngược chiều với ROA đối với NH nhóm 1 ở mức ý nghĩa 1%, mối tương quan âm chỉ ra rằng các NH nhóm 1 càng 
54
TẠP CHÍ TÀI CHÍNH - BẢO HIỂM SỐ XUÂN 2018
55www.baoviet.com.vn
mở rộng quy mô thì ROA càng giảm. Biến TTKT có ảnh hưởng cùng chiều đến ROA đối với NH nhóm 2 và biến LP có 
ảnh hưởng cùng chiều đến ROA đối với NH nhóm 1 đều ở mức ý nghĩa 5%, kết quả này chứng tỏ tăng trưởng kinh 
tế cao khuyến khích các NH nhóm 2 cho vay nhiều hơn, tạo ra nhiều lợi nhuận sẽ làm gia tăng ROA đối với NH nhóm 
này. Đối với NH nhóm 1, nếu tỷ lệ lạm phát được dự báo một cách đầy đủ, chính xác, các nhà quản lý NH có thể điều 
chỉnh mức lãi suất sao cho tốc độ tăng doanh thu nhanh hơn tốc độ tăng chi phí và kết quả là lợi nhuận NH sẽ tăng. 
Kết luận
Với kết quả thu được, nghiên cứu rút ra một số đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh và DVNHQT của hệ thống 
NHTM Việt Nam hiện nay, cụ thể là:
• Mở rộng dịch vụ huy động vốn ngoại tệ: Theo kết quả nghiên cứu, biến TSNNT có mối tương quan thuận chiều với 
ROA, kết quả này chứng tỏ các NH nên tăng vốn huy động bằng ngoại tệ để nâng cao ROA. Để nâng cao khả năng 
huy động vốn bằng ngoại tệ, ngoài chính sách lãi suất hợp lý, các NHTM Việt Nam cần cân nhắc việc mở rộng quy 
mô hoạt động thông qua các mạng lưới, chi nhánh được phân bổ phù hợp theo khu vực địa lý trên toàn quốc cũng 
như các quốc gia trong khu vực, đây là giải pháp các NHTM Việt Nam đã áp dụng trong thời gian qua. 
• NH nhóm 1 nên phát triển hoạt động cho vay ngoại tệ: Theo kết quả nghiên cứu, biến CVNT có quan hệ cùng chiều 
với ROA đối với các ngân hàng nhóm 1, điều này chứng tỏ các NH nhóm 1 là các NH có quy mô lớn, doanh số cho 
vay ngoại tệ cao nên mở rộng hoạt động cho vay ngoại tệ để gia tăng lợi nhuận. Tuy nhiên, từ tháng 04/2010, 
NHNN đã tiến hành siết chặt tín dụng ngoại tệ theo công văn số 3215/NHNN-CSTT và gần đây nhất là Thông tư 
24/2015/TT-NHNN, Thông tư 31/2016/TT-NHNN về quy định cho vay ngoại tệ nhằm đi theo chủ trương của Ngân 
hàng nhà nước là tăng cường kiểm soát và hạn chế tín dụng ngoại tệ nhằm tạo ra sự ổn định trên thị trường ngoại 
tệ. Việc hạn chế và tiến tới xóa bỏ tín dụng ngoại tệ có thể được thực hiện theo một lộ trình được xác định gồm 
hai giai đoạn, trước mắt là hạn chế cho vay ngoại tệ, sau đó xóa bỏ hoàn toàn tín dụng ngoại tệ chuyển sang quan 
hệ mua bán ngoại tệ.
Tài liệu tham khảo:
1. Gul S. et al. (2011). Factors affecting bank profitability in Pakistan. The Romanian economic journal, 39: 60-87.
2. Nguyễn Thị Cẩm Thủy (2012). Phát triển các nghiệp vụ ngân hàng quốc tế đối với các ngân hàng thương mại Việt 
Nam trong điều kiện hội nhập. Luận án tiến sĩ kinh tế. Học viện Ngân hàng.
3. Trần Huy Hoàng và cộng sự (2006). Nghiên cứu giải pháp phát triển nghiệp vụ ngân hàng quốc tế của các ngân 
hàng thương mại ở Việt Nam. Đề tài nghiên cứu khoa học cấp bộ. Trường Đại học kinh tế TPHCM.
4. Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang (2013). Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng 
thương mại Việt Nam. Tạp chí Công nghệ ngân hàng, số 85, trang 11-15.
56
TẠP CHÍ TÀI CHÍNH - BẢO HIỂM SỐ XUÂN 2018
57www.baoviet.com.vn
MIỄN PHÍ
ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN ĐẢM BẢOLÃI SUẤT ƯU ĐÃI TỪ
5,5 %Năm 240
THỜI HẠN VAY LÊN ĐẾN
Tháng
TÍN DỤNG ƯU ĐÃI 
DÀNH CHO KHÁCH HÀNG BẢO VIỆT NHÂN THỌ
LÃI SUẤT 
ƯU ĐÃI TỪ
BAOVIET HAPPY LIFE
 ALL CENTER: 1900 55 88 48
baovietbankwww.baovietbank.vn
chăm sóc trên đường đi làm hàng ngày và những chiếc túi thời trang được thiết kế để phù hợp với việc mang theo 
một chú chó yêu quý. Và chẳng ngạc nhiên chút nào khi mà bảo hiểm thú cưng sẽ là một ngành nghề bùng nổ trên 
toàn cầu.
Vài nét về bảo hiểm thú cưng
Ngành bảo hiểm thú cưng tại thị trường Mỹ có giá trị ước tính lên tới 721 triệu đô la Mỹ. Đó cũng là một lĩnh vực có 
chỗ đứng tại thị trường Anh Quốc. Theo số liệu do Hiệp hội các nhà bảo hiểm Anh Quốc công bố, số tiền chi trả bảo 
hiểm cho thú cưng lên tới 1,3 triệu bảng Anh mỗi ngày.
Cùng với sự tăng trưởng của ngành bảo hiểm thú cưng, chẳng có gì bất ngờ khi các đại gia như Medibank và 
Bupa mở rộng hoạt động kinh doanh sang lĩnh vực này.
Công ty Bupa giới thiệu sản phẩm bảo hiểm thú cưng vào 2015 và nhận thấy rằng trong khi ngành này trên 
thế giới đang tăng trưởng mạnh, thì tại thị trường Úc, bảo hiểm thú cưng vẫn chưa thực sự phát triển. “Thị 
trường Úc vẫn còn một khoảng cách khá xa để đạt được nhận thức và triển khai đầy đủ như thị trường Anh 
quốc”, Jane Power - Giám đốc thương hiệu và khai thác bảo hiểm y tế - sức khoẻ của Bupa chia sẻ.
Những người tham gia bảo hiểm sức khỏe tại Bupa sẽ nhận được mức chiết khấu 10% khi tham gia bảo hiểm 
cho thú cưng với phạm vi là ốm đau và tai nạn. Có 3 gói, trong đó gói bảo hiểm cơ bản đảm bảo cho các 
bệnh răng miệng và chi phí chăm sóc thay thế. Bupa cho biết mức chi trả bình quân hàng năm cho một chú 
chó bị đa chấn thương là 2.241 đô la Úc. Còn đối với một chú mèo bị tiểu đường, mức chi trả bình quân hàng 
năm là 1.600 đô la Úc.
Jane nói rằng thú cưng là sự mở rộng tất yếu trong danh mục sản phẩm mà Bupa cung cấp. “Cùng với các sản 
phẩm khác của Bupa, thú cưng cung cấp cho các khách hàng sự an tâm trước các sự kiện không mong muốn 
và bổ sung vào giỏ sản phẩm dịch vụ hiện tại của chúng tôi. Đối với nhiều người, việc chia sẻ cuộc sống với 
thú cưng đồng nghĩa với có một cuộc sống hạnh phúc hơn, khỏe mạnh hơn và lâu dài hơn. Thú cưng ngày 
càng được xem là một phần quan trọng trong gia đình.”
Khi chú chó lai Buster của hai vợ chồng Fiona và Scott 
Howe đang dạo chơi trong công viên dành cho các chú 
chó ở Melbourne, nó đã nuốt một chiếc găng tay da. Họ 
khá lo lắng về sức khỏe của chú chó và khoản tiền dành 
cho việc điều trị. Việc phẫu thuật để lấy chiếc găng tay 
ra có thể tiêu tốn hàng nghìn đô la. May mắn thay, việc 
nuốt một vật thể ngoại lai được coi là một sự kiện được 
bảo hiểm theo đơn bảo hiểm thú cưng, vì vậy hơn một 
nửa chi phí điều trị sẽ được bảo hiểm thanh toán. “Buster 
là một phần của gia đình tôi”, Fiona nói. “Nhưng bạn 
cũng không bao giờ biết trước những trò mà nó sẽ làm”.
Ngày nay, việc nuôi thú cưng đã trở nên rất phổ biến. 
Trong khi các chi phí thú y tăng lên theo sự phức tạp của 
các liệu pháp y tế dành cho chúng, những người sở hữu 
có xu hướng xem chúng như những thành viên được 
cưng chiều trong gia đình. Trước đây, những chú chó 
thường được nuôi nhốt trong sân còn những chú mèo 
thì được thả rông. Ngày nay, những người sở hữu thú 
cưng chăm sóc chúng bằng cách cho ăn các loại thức ăn 
cao cấp và dùng cả dịch vụ spa. Cũng không quá lạ khi 
những người chủ đưa thú cưng của mình đến các khu 
SỨC HÚT CỦA THÚ CƯNG
Thú cưng là một thị trường ngách có tốc độ tăng trưởng 
nhanh ở Trung Quốc - đất nước có tới 30 triệu thú cưng. 
Hợp đồng bảo hiểm thú cưng đầu tiên tại Trung Quốc 
được phát hành vào năm 2014 bởi Công ty bảo hiểm 
nhân dân Trung Hoa - một trong những công ty bảo 
hiểm lớn nhất. Hợp đồng này bảo hiểm cho tất cả các 
giống chó mèo, với hạn mức trách nhiệm cho quyền lợi 
chăm sóc y tế dành cho thú cưng từ 5.000 đến 500.000 
Nhân dân tệ mỗi năm. Loại hình bảo hiểm này được kỳ 
vọng có thể sử dụng tại hơn 500 bệnh viện thú y và 5.000 
cửa hàng bán thú cưng trên toàn quốc.
Mặc dù bảo hiểm thú cưng còn khá non trẻ nhưng 
tình yêu với thú cưng của con người cho thấy những 
cơ hội phát triển lớn của loại hình bảo hiểm này. Gần 2 
triệu người New Zealand đang sở hữu ít nhất một con 
chó hoặc mèo và ước tính chi khoảng 1,6 tỷ đô la New 
Zealand mỗi năm cho vật nuôi của họ. Ở Úc, ngành chăm 
sóc thú cưng ước tính trị giá 8 tỷ đô la Úc và 63% hộ gia 
đình có thú cưng.
Mặc dù số lượng thú cưng tại Úc lớn như vậy nhưng 
thị trường bảo hiểm thú cưng vẫn còn khá nhỏ so với 
những thị trường như Anh hay Mỹ. Ước tính có khoảng 
5% chủ nuôi thú cưng ở Úc mua bảo hiểm cho chúng 
và thế hệ trẻ đang có xu hướng mua bảo hiểm thú cưng 
nhiều hơn. Theo một khảo sát năm 2013 của Tổ chức Sức 
khỏe động vật, có khoảng 20% những người thuộc thế 
hệ Y (sinh từ năm 1982 đến 2004) đã mua bảo hiểm cho 
mèo và 27% mua bảo hiểm cho chó. Trong khi đó, những 
người thuộc thế hệ “Baby boomers” (sinh từ năm 1946 
đến năm 1964) lại ít mua bảo hiểm cho thú cưng của 
mình - chỉ có khoảng 12% trong số này mua bảo hiểm 
cho chó và 9% mua bảo hiểm cho mèo.
Chi phí dành cho thú cưng
Chi phí cho thú cưng tốn kém như chi tiêu cho một thành 
viên trong gia đình. Tổ chức RSPCA ước tính chi phí trong 
một năm đầu để nuôi một con chó dao động từ 2.350 
đến 5.220 đô la Úc. Các chi phí bao gồm chi phí cấy chip 
theo dõi thú cưng, tiêm vắc xin, triệt sản và những chi 
phí chăm sóc hay mua đồ chơi giải trí cho chúng. Một 
người sở hữu ước tính phải bỏ ra tối thiểu 910 đô la Úc 
mỗi năm để nuôi một con chó sống tới 15 năm. Chi phí 
này bao gồm chi phí thức ăn, kiểm tra sức khỏe định kỳ, 
điều trị ve, bọ chét và cắt tỉa lông. Chi phí để nuôi một 
con mèo thì thấp hơn đôi chút nhưng mèo lại sống thọ 
tới 20 năm. Chi phí trong năm đầu dao động từ 1.150 - 
3.570 đô la Úc và tối thiểu là 880 đô la Úc cho mỗi năm về 
sau. Trong khi đó, chi phí cho các chương trình bảo hiểm 
thú cưng ước tính nằm trong khoảng từ 130 - 1.300 đô 
la Úc một năm.
Natasha Golden, Tổng Giám đốc của Petplan Úc châu 
- công ty bảo hiểm thú cưng lớn nhất thế giới - cho 
rằng, khi mà trách nhiệm với thú cưng ngày càng tăng 
và chi phí cho những loại thuốc thú y tiên tiến là động 
lực thúc đẩy sự phát triển của ngành bảo hiểm cho thú 
cưng, sự gắn kết giữa các thành viên trong gia đình 
và thú cưng mới là điều quan trọng nhất. Bà nói: “Sự 
kết nối về tình cảm giữa chủ và thú cưng chính là lý 
do ngày càng có nhiều người mua bảo hiểm cho thú 
cưng của mình. Người chủ luôn muốn đảm bảo rằng họ 
có thể chăm sóc cho thú cưng của mình trong những 
trường hợp nguy cấp”.
Công ty bảo hiểm Petplan Úc châu cung cấp 4 loại bảo 
hiểm thú cưng. Loại bảo hiểm hạng cao nhất chi trả tới 
20.000 đô la Úc cho chi phí điều trị thú y trong trường 
hợp bị thương, tai nạn hoặc bệnh tật đối với chó và 
15.000 đô la Úc đối với mèo. Khoản này bao gồm chi phí 
nội trú, tổn thất khi bị bắt trộm hay đi lạc, chi phí đăng 
tin và hậu tạ đối với người tìm được. Nó cũng bao gồm 
cả trách nhiệm đối với bên thứ ba. Cũng giống như hầu 
hết các công ty khác, Petplan nhận bảo hiểm cho chó 
hoặc mèo từ 8 tuần tuổi đến dưới 9 tuổi tại thời điểm 
tham gia. Người chủ của thú cưng có thể được chi trả tới 
80% chi phí điều trị thú y thực tế và hợp lý.
Bà Natasha cho biết các yêu cầu bồi thường phổ biến 
nhất đối với chó và mèo là các vấn đề về tiêu hóa và bệnh 
da liễu. Cũng có nhiều yêu cầu bồi thường xuất phát từ 
nguyên nhân tai nạn. “Có những trường hợp yêu cầu bồi 
thường lạ nhất mà chúng tôi từng thấy như là mèo nhảy 
vào máy giặt hay chó bị mắc trong lưới cầu môn bóng 
đá, hoặc hai con ngựa trên cùng bãi cỏ chạy đâm va vào 
nhau khi chúng hoảng sợ do sấm chớp. Thật không may 
là những người chủ luôn phải giải quyết những tình 
huống oái oăm mà thú cưng của họ gặp phải”.
Công ty bảo hiểm thú cưng Úc đưa ra 3 hạng. Chi phí y tế 
toàn diện đảm bảo chi trả cho những trường hợp thông 
thường như tiêm vắc xin, gắn chíp cho thú cưng và chế 
độ ăn theo đơn đã kê. Một số hợp đồng cũng bảo hiểm 
cho những phương pháp trị liệu thay thế, chi phí hỏa 
táng hoặc chôn cất. Nadia cho biết những vấn đề về da 
là những yêu cầu bồi thường phổ biến nhất, bên cạnh 
đó, những yêu cầu bồi thường về đường tiêu hóa cũng 
thường gặp. Bà cho hay “Năm trước, số tiền chi trả cho 
các yêu cầu bồi thường về đường tiêu hoá là 695.910,44 
đô la Úc.”
Nadia cũng chỉ ra rằng những tiến bộ trong chăm sóc 
thú y đã dẫn tới sự phát triển mạnh mẽ của loại hình 
bảo hiểm thú cưng. “Cụ thể trong 5 năm vừa qua, lĩnh 
vực bảo hiểm thú cưng đã bùng nổ và không có gì ngạc 
nhiên khi chúng ta phải cân nhắc lựa chọn những dịch 
vụ chăm sóc thú cưng có chất lượng. Sự tiến bộ trong 
ngành thú y thật là đáng kinh ngạc, có những liệu pháp 
y tế tưởng chừng chỉ dành cho con người thì giờ đây đã 
xuất hiện cho cả vật nuôi”.
(Theo Journal của Học viện Tài chính,Úc - New Zealand, số 
38, quý 4 năm 2015)
58
TẠP CHÍ TÀI CHÍNH - BẢO HIỂM SỐ XUÂN 2018
59www.baoviet.com.vn
BẢO HIỂM THÚ CƯNG
ThS. Nguyễn Công Khương - Trung tâm Đào tạo Bảo Việt
Ngày nay, trong một số gia đình, thú cưng được xem như 
những thành viên trong gia đình chứ không chỉ là những 
vật nuôi thông thường, vì lẽ đó bảo hiểm dành cho thú 
cưng đang thu hút sự quan tâm của những người sở hữu 
và những công ty lớn trong ngành.
60
TẠP CHÍ TÀI CHÍNH - BẢO HIỂM SỐ XUÂN 2018